SK이노베이션 재무제표 분석 (096770) :: 기업 분석

ㆍSK이노베이션

- SK에너지를 비롯한 석유, 화학, 윤활유 등 원자재를 기반으로 한 사업으로 구성됨

ㆍ재무제표 요약 (2017년 ~ 2019년)

- 자산총계 340,371억 원, 358,534억 원, 395,260억 원으로 지속적으로 증가

- 비유동자산 179,122억 원, 192,187억 원, 221,732억 원으로 지속 증가 (연구 개발 및 시설 확충 등)

- 자본 총액 191,599억 원, 191,743억 원, 182,096억 원으로 감소하는 추세

- 당기순이익 21,369억 원, 16,990억 원, 658억 원으로 순이익은 급격히 감소하는 추세

- 재무제표만 봤을 때 순이익이 지속 감소하고 2020년 코로나19 사태도 감안할 경우 매력적인 사업은 아닌 것으로 파악

ㆍ예상 위험

- 사업 구조상 크게 우려되는 부분은 없으나, 원자재 특성상 물가 상승시 수익이 급감할 것으로 우려

- 현재는 양적 완화로 인해 물가 상승이 우려되지 않으나 장기적 관점으로 고려해야 할 종목으로 생각됨

ㆍ개인 의견

- 신용등급은 AA+를 꾸준히 유지함으로 장기 투자로 적합함

- 단기간의 수익은 예측하기 힘들지만, 항공산업 활성화에 함께 수익도 증대될 것으로 기대

ㆍ투자 정보

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